Fx Options Forward Extra

FX dérivés Prenez le contrat FX qui convient à la situation. Le niveau de protection et de flexibilité diffère d'un type de dérivé de FX à l'autre. Nos profils de produits vous donnent des exemples et des scénarios pour vous faciliter la tâche. HSBC est reconnue comme un leader sur le marché mondial des dérivés de change. Pour le commerce Sud-Sud et d'autres marchés émergents dirigés par l'importation et l'exportation, notre leadership axé sur le financement dans les marchés émergents nous fait un fournisseur de solutions préférées. Notre équipe mondiale de négociation et de structuration tire parti de ses forces comme l'une des plus fortes banques universelles à agir en tant que grand créateur de marché et fournisseur de liquidité. Pour contrer les mouvements de devises contre les importations, il faut des outils spécialement conçus pour les entreprises importatrices. Nos solutions ont été élaborées en tenant compte de l'industrie, afin de vous aider à rester rentable dans les temps incertains. Option de taux moyen Une option de taux moyen (ARO) est un outil utile pour les entreprises qui doivent effectuer ou recevoir des paiements réguliers en devises. Il offre une protection contre les fluctuations défavorables des taux de change tout en permettant à l'entreprise de bénéficier de tout mouvement en leur faveur. Une prime est payable pour un ARO. Pour souscrire un contrat ARO, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du pire taux que vous souhaitez acheter USD. Vous devez également indiquer la fréquence à laquelle vous effectuez des paiements, car cette fréquence nous aidera à décider sur quelle base nous serons d'accord pour calculer la moyenne, c.-à-d. Hebdomadaire. Nous vous informerons ensuite de la prime que vous devez payer. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'un ARO Par exemple, vous importez des matières des États-Unis et devez payer un fournisseur de 100 000 USD par mois pour l'année suivante. Vous cherchez à couvrir l'année prochaine en totalité et cherchez la protection à votre taux budgétisé de 1,7500. Vous achetez un ARO qui protège contre le taux de change moyen pour l'année en dessous de 1.7500. À la fin de chaque mois, comme le paiement est dû, vous achetez USD100,000 sur le marché au comptant comme requis. À l'échéance, la grève (1,7500) de l'ARO est comparée au cours moyen de l'année sur la base de la Banque d'Angleterre le fixant à 11 heures chaque jour de fixation (représenté par la ligne brisée noire). Si la moyenne des 12 fixations mensuelles est inférieure au taux de grève (protection), HSBC vous versera, à l'échéance, un paiement en espèces égal à la différence entre le taux de grève et le taux moyen sur la période sur votre montant protégé. Si, en revanche, la moyenne des 12 fixations mensuelles est supérieure au taux de grève, alors en négociant sur le marché au comptant, vous aurez pu bénéficier de taux de change favorables au cours de l'année et vous laisserez l'option À expiration. Fournit une protection sur 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de devises favorables Flexible, en ce que vous pouvez décider le taux de grève et les montants à chaque fixation Une prime est facturée ndash cela peut être payé à tout moment pendant la vie de la Contrat Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il existe un marché à terme liquide Options de change Une option de devise vous donne le droit à une certaine protection à un taux de change spécifié à une date de report spécifique. Cependant, vous n'êtes pas obligé de faire face à votre taux protégé, et vous pouvez vous éloigner de l'accord à l'échéance et effectuer des transactions sur le marché au comptant si le taux a changé en votre faveur. Une option de change combine donc la certaine protection offerte par un contrat de change à terme et la flexibilité d'un contrat au comptant. Une prime est payable pour une option de devise simple (vanille). Les options de change sont disponibles dans presque toutes les paires de devises où il ya un marché à terme. Pour prendre une option de change, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du taux de change que vous cherchez à protéger. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'une option de devise Par exemple, vous importez des documents en provenance des États-Unis et vous devez acheter USD500,000 en six mois pour payer un fournisseur. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520, et vous cherchez à protéger 1,7500. HSBC vous vend une option de change offrant une protection à 1,7500, pour laquelle une prime est payable. Toutefois, à l'échéance, si le taux sur le marché est plus favorable que 1,7500, vous simplement traiter sur le marché au comptant. Scénario 1: Le GBPUSD s'affaiblit et, à l'échéance, le taux de change est de 1,6800. Vous exercez le droit d'acheter USD500,000 à 1.75000. Scénario 2: Le GBPUSD se renforce et à la maturité le taux de change est de 1,8500. Vous laissez votre option de devise expirer et acheter simplement USD500,000 au taux de marché de 1.8500. Fournit une protection sur 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier pleinement des mouvements de devises favorables Pas de ligne de crédit nécessaire Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il ya un marché à terme liquide Forward extra Cette structure vous donne le droit d'acheter des devises étrangères à un Ou à un taux plus favorable, dans la limite d'un taux limite maximal prédéterminé. Si le taux limite est atteint ou dépassé à n'importe quel moment de la vie du commerce, vous êtes obligé de traiter au taux le plus défavorable protégé. Il n'y a pas de prime payable pour une avance supplémentaire (FE). Pour souscrire un contrat FE, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du pire taux que vous souhaitez acheter en devises étrangères. Nous vous indiquerons alors le taux limite. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'une FE Par exemple, vous importez des matières des États-Unis et devez payer un fournisseur de 500 000 USD dans un délai de six mois. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520. Vous aimeriez bénéficier de mouvements favorables de taux de change, mais sont réticents à payer une prime pour cela. Vous nous informez que vous êtes prêt à accepter un taux le plus défavorable de 1.7300. Nous calculons alors le taux limite (qui dépend des variables du marché à l'époque) à 1,8700. Scénario 1: Le GBPUSD s'affaiblit et, à l'échéance du contrat, le taux de change est de 1,6900. Vous avez le droit d'acheter des dollars à 1,7300. Scénario 2: Le GBPUSD se renforce et se négocie par 1,8700 à tout moment durant la durée du contrat. Vous êtes obligé d'acheter des dollars à 1.7300. Scénario 3: Le GBPUSD se renforce et à l'échéance le taux de change est de 1,8400 (1,8700 n'a pas été échangé pendant la durée du contrat). Vous pouvez acheter des dollars sur le marché au comptant à 1,8400. Fournit une protection à 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de devises favorables jusqu'à une limite pré-convenue Aucune prime payable Si le taux limite est atteint ou dépassé à tout moment pendant la durée du contrat, (Protégé) Le taux protégé sera toujours moins favorable que le taux à terme Une ligne de crédit est requise Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il ya un marché à terme liquide Forward plus plus Cette structure vous donne le droit d'acheter des devises étrangères à un Ou à un taux plus favorable, jusqu'à concurrence d'un taux limite maximal prédéterminé. Si le taux limite est atteint ou dépassé à tout moment de la vie du commerce, vous êtes obligé de traiter au taux à terme d'origine. Il n'y a pas de prime payable pour un supplément supplémentaire à terme. Pour contracter un contrat à terme supplémentaire plus, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du pire taux que vous souhaitez acheter votre devise étrangère. Nous vous indiquerons alors le taux limite. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Par exemple, vous importez des matières des États-Unis et devez payer un fournisseur de 500 000 USD dans un délai de six mois. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520. Vous aimeriez bénéficier de mouvements favorables de taux de change, mais sont réticents à payer une prime pour cela. Vous nous informez que vous êtes prêt à accepter le taux le plus défavorable de 1.7200. Nous calculons alors le taux limite (qui dépend des variables du marché à l'époque) à 1,8550. Scénario 1: Le GBPUSD s'affaiblit et, à l'échéance du contrat, le taux de change est de 1,6900. Vous avez le droit d'acheter des dollars à 1.7200. Scénario 2: Le GBPUSD se renforce et se négocie à 1.8550 à tout moment pendant la durée du contrat. Vous êtes obligé d'acheter des dollars à 1,7520, le taux à terme au moment de conclure le contrat. Scénario 3: le GBPUSD se renforce et à l'échéance le taux de change est de 1,8400 (1,8550 n'a pas été échangé pendant la durée de la transaction). Vous pouvez acheter des dollars sur le marché au comptant à 1,8400. Fournit une protection à 100% de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de devises favorables jusqu'à une limite pré-convenue Aucune prime payable Si le taux limite est atteint ou dépassé à tout moment de la vie du commerce, Le taux protégé sera toujours moins favorable que le taux à terme Une ligne de crédit est requise Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il existe un marché à terme liquide Avance directe Cette structure fournit un taux protégé garanti pour votre exposition complète tout en vous permettant de bénéficier d'un Taux de change favorable sur une partie prédéterminée de votre exposition de devises. Il n'y a pas de prime payable pour un participant. Pour souscrire un contrat à terme, vous devez nous indiquer le montant, les devises concernées, la date d'expiration et le taux le plus défavorable auquel vous souhaitez acheter votre devise. Nous vous indiquerons ensuite le niveau de participation dont vous pouvez bénéficier. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Comment un intervenant avance Par exemple, vous importez des matières des États-Unis, et devez payer un fournisseur USD500,000 en six mois. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520. Vous aimeriez bénéficier de mouvements favorables de taux de change, mais sont réticents à payer une prime pour cela. Vous nous informez que vous êtes prêt à accepter un pire taux de 1.7200. Nous calculons alors que le niveau de participation est de 50 p. Scénario 1: le GBPUSD s'affaiblit et à la maturité le taux de change est de 1,6900. Vous avez le droit d'acheter votre total USD500,000 à 1.7200. Scénario 2: Le GBPUSD se renforce et le taux de change à maturité est de 1.8200. Vous êtes obligé d'acheter USD250,000 à 1.7200. Cependant, les 250 000 USD restants peuvent être achetés sur le marché au comptant à 1,8200. Cela donnera un taux moyen de 1,7700. Offre une protection à 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de change favorables sur une partie de votre exposition totale Aucune prime payable Le taux protégé sera toujours moins favorable que le taux à terme Une ligne de crédit est requise mais inférieure à la valeur Équivalent Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il existe un marché à terme liquide Tracker forward Cette structure fournit un taux de couverture à un coût de prime nul avec la possibilité de bénéficier d'un mouvement de change favorable potentiellement illimité. Il n'y a aucune prime payable pour un tracker en avant. Pour prendre un tracker en avant, vous devez nous informer du montant, les devises concernées, la date d'expiration et le pire taux que vous souhaitez acheter votre devise étrangère. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'un tracker forward Par exemple, vous importez des documents en provenance des États-Unis et devez payer un fournisseur de USD500,000 en six mois. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520. Vous aimeriez bénéficier de mouvements favorables de taux de change, mais sont réticents à payer une prime pour cela. Le tracker forward fournit une protection pour vous d'acheter USD au taux le plus défavorable de 1.7100. Toutefois, à la date d'échéance, vous êtes tenu d'acheter des USD de HSBC au taux du marché en vigueur moins 4 cents, bien que le taux net ne peut pas être inférieur à 1.7100. Scénario 1: Le GBPUSD s'affaiblit et, à l'échéance, le taux de change est de 1,6800. Vous êtes obligé de traiter au taux protégé de 1.7100. Scénario 2: le GBPUSD s'affaiblit et à la maturité le taux de change est de 1,7300. Vous êtes obligé de traiter au taux protégé de 1.7100. Scénario 3: le GBPUSD se renforce et à la maturité le taux de change est de 1,8500. Vous êtes obligé de traiter à 1.8100 (1.8500 moins 4 cents). Fournit une protection sur 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de devises favorables Pas de prime payable Le taux protégé sera toujours moins favorable que le taux à terme Une ligne de crédit est nécessaire Disponible dans toute paire de devises où il ya un marché à terme liquide Axé sur les affaires en ayant les meilleurs dérivés de change derrière vos profits. L'exportation est complexe même sans fluctuation des devises. Nos profils de produits montrent comment nos outils fonctionnent pour vous protéger contre la volatilité. Option de taux moyen Une option de taux moyen (ARO) est un outil utile pour les entreprises qui doivent effectuer ou recevoir des paiements réguliers en devises. Il offre une protection contre les fluctuations défavorables des taux de change tout en permettant à l'entreprise de bénéficier de tout mouvement en leur faveur. Une prime est payable pour un ARO. Pour souscrire un contrat ARO, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du pire taux que vous souhaitez vendre USD. Vous devrez également indiquer la fréquence à laquelle vous recevez des paiements, car cette fréquence nous aidera à décider sur quelle base nous serons d'accord pour calculer la moyenne, c'est-à-dire hebdomadaire. Nous vous informerons ensuite de la prime que vous devez payer. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'un ARO Par exemple, vous exportez du matériel aux États-Unis et recevez 100 000 USD par mois pour l'année suivante auprès de votre client. Vous cherchez à couvrir l'année prochaine en totalité et cherchez la protection à votre taux budgétisé de 1,7500. Vous achetez un ARO qui protège contre le taux de change moyen pour l'année montant au-dessus de 1.7500. Vous recevez 100 000 USD à la fin de chaque mois et les vendez sur le marché au comptant au besoin. À l'échéance, la grève (1,7500) de l'ARO est comparée au cours moyen de l'année sur la base de la Banque d'Angleterre le fixant à 11 heures chaque jour de fixation (représenté par la ligne brisée noire). Si la moyenne des 12 fixations mensuelles est supérieure à la grève (protection), HSBC vous remboursera, à l'échéance, un paiement en espèces égal à la différence entre le taux de grève et le taux moyen sur la période de votre protection. Si, en revanche, la moyenne des 12 fixations mensuelles est inférieure au taux de grève, alors en traitant sur le marché au comptant, vous aurez pu bénéficier de taux de change favorables sur l'année et vous permettra laps. Fournit une protection sur 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de devises favorables Flexible, en ce que vous pouvez décider le taux de grève et les montants à chaque fixation Une prime est facturée ndash cela peut être payé à tout moment pendant la vie de la Contrat Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il existe un marché liquide à terme Options de devises Une option de devises vous donne le droit à une certaine protection à un taux de change spécifié à une date de report spécifique. Cependant, vous n'êtes pas obligé de faire face à votre taux protégé, et vous pouvez vous éloigner de l'accord à l'échéance et effectuer des transactions sur le marché au comptant si le taux a changé en votre faveur. Une option de change combine donc la certaine protection offerte par un contrat de change à terme et la flexibilité d'un contrat au comptant. Une prime est payable pour une option de devise simple (vanille). Les options de change sont disponibles dans presque toutes les paires de devises où il ya un marché à terme. Pour retirer une option de devise, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du taux de change que vous souhaitez protéger. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'une option de devise Par exemple, vous exportez du matériel aux États-Unis et vous devez vendre USD500,000 en six mois pour payer un fournisseur. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520, et vous cherchez à protéger 1,7500. HSBC vous vend une option de change offrant une protection à 1,7500, pour laquelle une prime est payable. Toutefois, à l'échéance, si le taux sur le marché est plus favorable que 1,7500, vous simplement traiter sur le marché au comptant. Scénario 1: Le GBPUSD se renforce, et à l'échéance le taux de change est de 1,8500. Vous exercez le droit de vendre USD500,000 à 1.75000. Scénario 2: Le GBPUSD s'affaiblit et, à l'échéance, le taux de change est de 1,6500. Vous laissez votre option de devise expirez et vendez simplement USD500,000 au taux de marché de 1.6500. Offre une protection sur 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier pleinement des mouvements de devises favorables Pas de ligne de crédit requise Disponible dans toute paire de devises où il ya un marché à terme liquide Forward extra Cette structure vous donne le droit de vendre des devises à un Ou à un taux plus favorable, dans la limite d'un taux limite maximal prédéterminé. Si le taux limite est atteint ou dépassé à n'importe quel moment de la vie du commerce, vous êtes obligé de traiter au taux le plus défavorable protégé. Il n'y a pas de prime payable pour une avance supplémentaire (FE). Pour souscrire un contrat FE, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du pire taux que vous souhaitez vendre votre devise. Nous vous indiquerons alors le taux limite. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'un FE Par exemple, vous exportez du matériel vers les États-Unis et vous recevrez USD500,000 en six mois. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520. Vous aimeriez bénéficier de mouvements favorables de taux de change, mais sont réticents à payer une prime pour cela. Vous nous informez que vous êtes prêt à accepter le taux le plus défavorable de 1,7750. Nous calculons alors le taux limite (qui dépend des variables du marché à l'époque) à 1,6300. Scénario 1: Le GBPUSD se renforce et à la date d'échéance du contrat, le taux de change est de 1.800. Vous avez le droit de vendre des dollars à 1,7750. Scénario 2: Le GBPUSD s'affaiblit et se négocie à 1.6300 à tout moment durant la durée du contrat. Vous êtes obligé de vendre des dollars à 1,7750. Scénario 3: GBPUSD s'affaiblit et à l'échéance le taux de change est de 1,6500 (1,6300 n'a pas échangé pendant la durée de la transaction). Vous pouvez vendre des dollars sur le marché au comptant à 1,6500. Fournit une protection à 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de devises favorables jusqu'à une limite pré-convenue Aucune prime payable Si le taux limite est atteint ou dépassé à tout moment pendant la durée du contrat, (Protégé) Le taux protégé sera toujours moins favorable que le taux à terme Une ligne de crédit est requise Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il existe un marché à terme liquide Forward plus plus Cette structure vous donne le droit de vendre des devises étrangères à un Ou à un taux plus favorable, dans la limite d'un taux limite maximal prédéterminé. Si le taux limite est atteint ou dépassé à n'importe quel moment de la vie du commerce, vous êtes obligé de traiter au taux à terme d'origine. Il n'y a pas de prime payable pour un supplément supplémentaire à terme. Pour souscrire un contrat à terme supplémentaire, vous devez nous indiquer le montant, les devises en cause, la date d'expiration et le taux le plus défavorable que vous souhaitez vendre en devises étrangères. Nous vous indiquerons alors le taux limite. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Par exemple, vous exportez du matériel aux États-Unis, et vous recevrez USD500,000 en six mois. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520. Vous aimeriez bénéficier de mouvements favorables de taux de change, mais sont réticents à payer une prime pour cela. Vous nous informez que vous êtes prêt à accepter un taux le plus défavorable de 1,7800. Nous calculons alors le taux limite (qui dépend des variables du marché à l'époque) à 1,6550. Scénario 1: Le GBPUSD se renforce et à la date d'échéance du contrat, le taux de change est de 1.800. Vous avez le droit de vendre des dollars à 1,7800. Scénario 2: La GBPUSD s'affaiblit et se négocie à 1.6550 à tout moment durant la durée du contrat. Vous êtes obligé de vendre des dollars à 1,7520. Scénario 3: le GBPUSD s'affaiblit et à l'échéance le taux de change est de 1,6700 (1,6550 n'a pas échangé pendant la durée du contrat). Vous pouvez vendre des dollars sur le marché à 1,6700. Fournit une protection à 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de devises favorables jusqu'à une limite pré-convenue Aucune prime payable Si le taux limite est atteint ou dépassé à tout moment pendant la durée du commerce, Le taux protégé sera toujours moins favorable que le taux à terme Une ligne de crédit est requise Disponible dans toute paire de devises où il existe un marché à terme liquide Avance directe Cette structure fournit une couverture garantie pour l'exposition totale tout en vous permettant de bénéficier d'un Le taux de change se déplace sur une partie prédéterminée de votre exposition de devises. Il n'y a pas de prime payable pour un participant. Pour souscrire un contrat à terme de gré à gré, vous devez nous indiquer le montant, les devises concernées, la date d'expiration et le pire taux que vous souhaitez vendre votre devise. Nous vous indiquerons ensuite le niveau de participation dont vous pouvez bénéficier. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Comment un intervenant participe-t-il? Par exemple, vous exportez du matériel vers les États-Unis et recevez USD500,000 en six mois. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520. Vous aimeriez bénéficier de mouvements favorables de taux de change, mais sont réticents à payer une prime pour cela. Vous nous informez que vous êtes prêt à accepter un pire taux de 1,7850. Nous calculons alors que le niveau de participation est de 50 p. Scénario 1: Le GBPUSD se renforce et, à l'échéance, le taux de change est de 1,81. Vous avez le droit de vendre USD500,000 à 1.7850. Scénario 2: le GBPUSD s'affaiblit et le taux de change à l'échéance est de 1,6850. Vous êtes obligé de vendre USD250,000 à 1.7850. Cependant, les 250 000 USD restants peuvent être vendus sur le marché au comptant à 1,6850. Cela donnera un taux moyen de 1,7350. Fournit une protection à 100% de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de change favorables sur une partie de votre exposition totale Aucune prime payable Le taux protégé sera toujours moins favorable que le taux à terme Une ligne de crédit est requise mais inférieure à la valeur Équivalent Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il existe un marché à terme liquide Tracker forward Cette structure fournit une protection à un taux de pires cas prédéterminé avec la possibilité de bénéficier d'un mouvement de change favorable potentiellement illimité. Il n'y a aucune prime en espèces payable pour un tracker en avant. Pour prendre un tracker en avant, vous devez nous indiquer le montant, les devises concernées, la date d'expiration et le pire taux que vous souhaitez vendre en devises étrangères. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'un tracker forward Par exemple, vous exportez du matériel vers les États-Unis et recevez USD500,000 en six mois. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520. Vous aimeriez bénéficier de mouvements favorables de taux de change, mais sont réticents à payer une prime pour cela. Le tracker forward fournit une protection pour vendre USD au taux le plus défavorable de 1,7920. Toutefois, à la date d'échéance, vous êtes tenu de vendre USD500,000 à HSBC au taux du marché en vigueur, plus 4 cents, bien que le taux net ne peut pas être inférieur à 1,7920. Scénario 1: le GBPUSD se renforce, et à l'échéance le taux de change est de 1,8300. Vous avez le droit de vendre des dollars au taux protégé de 1,7920. Scénario 2: Le GBPUSD se renforce et à l'échéance le taux de change est de 1,7700. Vous êtes obligé de traiter au taux protégé de 1.7920. Scénario 3: Le GBPUSD s'affaiblit et à l'échéance le taux de change est de 1,6600. Vous êtes obligé de traiter à 1,7000 (1,6600 plus 4 cents). Offre une protection sur 100% de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de change favorables Aucune prime payable Le taux protégé sera toujours moins favorable que le taux à terme Une ligne de crédit est requise Disponible dans toute paire de devises où il existe un marché à terme liquideFX dérivés Prendre le contrat FX qui convient à la situation. Le niveau de protection et de flexibilité diffère d'un type de dérivé de FX à l'autre. Nos profils de produits vous donnent des exemples et des scénarios pour vous faciliter la tâche. HSBC est reconnue comme un leader sur le marché mondial des dérivés de change. Pour le commerce Sud-Sud et d'autres marchés émergents dirigés par l'importation et l'exportation, notre leadership axé sur le financement dans les marchés émergents nous fait un fournisseur de solutions préférées. Notre équipe mondiale de négociation et de structuration tire parti de ses forces comme l'une des plus fortes banques universelles à agir en tant que grand créateur de marché et fournisseur de liquidité. Pour contrer les mouvements de devises contre les importations, il faut des outils spécialement conçus pour les entreprises importatrices. Nos solutions ont été élaborées en tenant compte de l'industrie, afin de vous aider à rester rentable dans les temps incertains. Option de taux moyen Une option de taux moyen (ARO) est un outil utile pour les entreprises qui doivent effectuer ou recevoir des paiements réguliers en devises. Il offre une protection contre les fluctuations défavorables des taux de change tout en permettant à l'entreprise de bénéficier de tout mouvement en leur faveur. Une prime est payable pour un ARO. Pour souscrire un contrat ARO, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du pire taux que vous souhaitez acheter USD. Vous devez également indiquer la fréquence à laquelle vous effectuez des paiements, car cette fréquence nous aidera à décider sur quelle base nous serons d'accord pour calculer la moyenne, c.-à-d. Hebdomadaire. Nous vous informerons ensuite de la prime que vous devez payer. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'un ARO Par exemple, vous importez des matières des États-Unis et devez payer un fournisseur de 100 000 USD par mois pour l'année suivante. Vous cherchez à couvrir l'année prochaine en totalité et cherchez la protection à votre taux budgétisé de 1,7500. Vous achetez un ARO qui protège contre le taux de change moyen pour l'année en dessous de 1.7500. À la fin de chaque mois, comme le paiement est dû, vous achetez USD100,000 sur le marché au comptant comme requis. À l'échéance, la grève (1,7500) de l'ARO est comparée au cours moyen de l'année sur la base de la Banque d'Angleterre le fixant à 11 heures chaque jour de fixation (représenté par la ligne brisée noire). Si la moyenne des 12 fixations mensuelles est inférieure au taux de grève (protection), HSBC vous versera, à l'échéance, un paiement en espèces égal à la différence entre le taux de grève et le taux moyen sur la période sur votre montant protégé. Si, en revanche, la moyenne des 12 fixations mensuelles est supérieure au taux de grève, alors en négociant sur le marché au comptant, vous aurez pu bénéficier de taux de change favorables au cours de l'année et vous laisserez l'option À expiration. Fournit une protection sur 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de devises favorables Flexible, en ce que vous pouvez décider le taux de grève et les montants à chaque fixation Une prime est facturée ndash cela peut être payé à tout moment pendant la vie de la Contrat Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il existe un marché à terme liquide Options de change Une option de devise vous donne le droit à une certaine protection à un taux de change spécifié à une date de report spécifique. Cependant, vous n'êtes pas obligé de faire face à votre taux protégé, et vous pouvez vous éloigner de l'accord à l'échéance et effectuer des transactions sur le marché au comptant si le taux a changé en votre faveur. Une option de change combine donc la certaine protection offerte par un contrat de change à terme et la flexibilité d'un contrat au comptant. Une prime est payable pour une option de devise simple (vanille). Les options de change sont disponibles dans presque toutes les paires de devises où il ya un marché à terme. Pour prendre une option de change, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du taux de change que vous cherchez à protéger. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'une option de devise Par exemple, vous importez des documents en provenance des États-Unis et vous devez acheter USD500,000 en six mois pour payer un fournisseur. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520, et vous cherchez à protéger 1,7500. HSBC vous vend une option de change offrant une protection à 1,7500, pour laquelle une prime est payable. Toutefois, à l'échéance, si le taux sur le marché est plus favorable que 1,7500, vous simplement traiter sur le marché au comptant. Scénario 1: Le GBPUSD s'affaiblit et, à l'échéance, le taux de change est de 1,6800. Vous exercez le droit d'acheter USD500,000 à 1.75000. Scénario 2: Le GBPUSD se renforce et à la maturité le taux de change est de 1,8500. Vous laissez votre option de devise expirer et acheter simplement USD500,000 au taux de marché de 1.8500. Fournit une protection sur 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier pleinement des mouvements de devises favorables Pas de ligne de crédit nécessaire Disponible dans n'importe quelle paire de devises où il ya un marché à terme liquide Forward extra Cette structure vous donne le droit d'acheter des devises étrangères à un Ou à un taux plus favorable, dans la limite d'un taux limite maximal prédéterminé. Si le taux limite est atteint ou dépassé à n'importe quel moment de la vie du commerce, vous êtes obligé de traiter au taux le plus défavorable protégé. Il n'y a pas de prime payable pour une avance supplémentaire (FE). Pour souscrire un contrat FE, vous devez nous informer du montant, des devises concernées, de la date d'expiration et du pire taux que vous souhaitez acheter en devises étrangères. Nous vous indiquerons alors le taux limite. Ce produit est mieux expliqué avec un exemple. Fonctionnement d'une FE Par exemple, vous importez des matières des États-Unis et devez payer un fournisseur de 500 000 USD dans un délai de six mois. Le taux à terme pour six mois est de 1,7520. Vous aimeriez bénéficier de mouvements favorables de taux de change, mais sont réticents à payer une prime pour cela. Vous nous informez que vous êtes prêt à accepter un taux le plus défavorable de 1.7300. Nous calculons alors le taux limite (qui dépend des variables du marché à l'époque) à 1,8700. Scénario 1: Le GBPUSD s'affaiblit et, à l'échéance du contrat, le taux de change est de 1,6900. Vous avez le droit d'acheter des dollars à 1,7300. Scénario 2: Le GBPUSD se renforce et se négocie par 1,8700 à tout moment durant la durée du contrat. Vous êtes obligé d'acheter des dollars à 1.7300. Scénario 3: Le GBPUSD se renforce et à l'échéance le taux de change est de 1,8400 (1,8700 n'a pas été échangé pendant la durée du contrat). Vous pouvez acheter des dollars sur le marché au comptant à 1,8400. Fournit une protection à 100 pour cent de votre exposition Vous permet de bénéficier de mouvements de devises favorables jusqu'à une limite pré-convenue Aucune prime payable Si le taux limite est atteint ou dépassé à tout moment durant la durée du contrat, case (protected) rate The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Forward extra plus This structure entitles you to buy foreign currency at a specified protected worst - case rate of exchange or at a more favourable rate, up to a predetermined best possible limit rate. If the limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the trade, you are obliged to deal at the original forward rate. There is no premium payable for a forward extra plus. To take out a forward extra plus contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to buy your foreign currency. We will then tell you the limit rate. This product is best explained with an example. How a forward extra plus works For example, you import materials from the US, and have to pay a supplier USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst-case rate of 1.7200. We then calculate the limit rate (which is dependent on market variables at the time) to be 1.8550. Scenario 1: GBPUSD weakens, and at maturity of the contract the exchange rate is 1.6900. You are entitled to buy dollars at 1.7200. Scenario 2: GBPUSD strengthens, and trades through 1.8550 at any time during the life of the contract. You are obliged to buy dollars at 1.7520, the forward rate at the time of entering into the contract. Scenario 3: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.8400 (1.8550 has not traded during the life of the transaction). You can buy dollars in the spot market at 1.8400. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves up to a pre-agreed limit No premium payable If limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the trade, you deal at the original forward rate The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Participating forward This structure provides a guaranteed protected rate for your full exposure while allowing you to benefit from a favourable exchange rate move on a predetermined portion of your currency exposure. There is no premium payable for a participating forward. To take out a participating forward contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to buy your foreign currency. We will then tell you the level of participation you can benefit from. This product is best explained with an example. How a participating forward works For example, you import materials from the US, and have to pay a supplier USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst rate of 1.7200. We then calculate the participation level to be 50 per cent. Scenario 1: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6900. You are entitled to buy your full USD500,000 at 1.7200. Scenario 2: GBPUSD strengthens, and the exchange rate at maturity is 1.8200. You are obliged to buy USD250,000 at 1.7200. However, the remaining USD250,000 can be purchased in the spot market at 1.8200. This will give an average rate of 1.7700. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves on a portion of your total exposure No premium payable The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required but this is less than the equivalent forward Available in any currency pair where there is a liquid forward market Tracker forward This structure provides a hedge rate at zero premium cost with the ability to benefit from a potentially unlimited favourable exchange rate move. There is no premium payable for a tracker forward. To take out a tracker forward, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to buy your foreign currency. This product is best explained with an example. How a tracker forward works For example, you import materials from the US, and have to pay a supplier USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. The tracker forward provides protection for you to buy USD at a worst-case rate of 1.7100. However, by the maturity date, you are obligated to buy USD from HSBC at the prevailing market rate less 4 cents, although the net rate cannot be worse than 1.7100. Scenario 1: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6800. You are obliged to deal at the protected rate of 1.7100. Scenario 2: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.7300. You are obliged to deal at the protected rate of 1.7100. Scenario 3: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.8500. You are obliged to deal at 1.8100 (1.8500 minus 4 cents). Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves No premium payable The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Stay focused on business by having the best FX derivatives behind your profits. Exporting is complex even without foreign currency fluctuations our product profiles show how our tools work to protect you against volatility. Average rate option An average rate option (ARO) is a useful tool for companies that need to make or receive regular payments in foreign currency. It provides protection against adverse movements in foreign exchange rates while also allowing the company to benefit from any movements in their favour. A premium is payable for an ARO. To take out an ARO contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell USD. You will also need to indicate the frequency at which you receive payments as this frequency will help us to decide on what basis to which we will agree to calculate the average, ie weeklymonthly. We will then advise you of the premium you need to pay. This product is best explained with an example. How an ARO works For example, you export materials to the US, and receive USD100,000 per month for the next year from your customer. You are looking to hedge the next year in full and seek protection at your budgeted rate of 1.7500. You buy an ARO that protects against the average exchange rate for the year rising above 1.7500. You receive the USD100,000 at the end of every month and sell them in the spot market as required. At maturity, the strike (1.7500) of the ARO is compared with the average rate over the year based on the Bank of England fixing it at 11 am on each fixing day (represented by the black broken line). If the average of the 12 monthly fixings is higher than the strike (protection), HSBC will, at maturity, compensate you with a cash payment equal to the difference between the strike rate and the average rate over the period on your protected amount. If, on the other hand, the average of the 12 monthly fixings is lower than the strike rate, then by dealing in the spot market, you will have been able to benefit from favourable currency rates over the year and you will allow the option to lapse. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves Flexible, in that you can decide the strike rate and the amounts at each fixing A premium is charged ndash this can be paid at any time during the life of the contract Available in any currency pair where there is a liquid forward market Currency options A currency option provides you with the right to certain protection at a specified foreign exchange rate on a specific forward date. You are, however, under no obligation to deal at your protected rate, and you may walk away from the deal at maturity and transact in the spot market if the rate has moved in your favour. A currency option, therefore, combines the certain protection provided by a forward foreign exchange contract with the flexibility of a spot deal. A premium is payable for a plain (vanilla) currency option. Currency options are available in nearly any currency pair where there is a forward market. To take out a currency option, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the exchange rate that you are looking to protect. This product is best explained with an example. How a currency option works For example, you export materials from the US, and need to sell USD500,000 in six months time to pay a supplier. The forward rate for six months is 1.7520, and you are seeking to protect 1.7500. HSBC sells to you a currency option providing protection at 1.7500, for which a premium is payable. However, at maturity, if the rate in the market is more favourable than 1.7500, you simply deal in the spot market. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.8500. You exercise the right to sell USD500,000 at 1.75000. Scenario 2: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6500. You let your currency option expire and simply sell USD500,000 at the market rate of 1.6500. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit in full from favourable currency moves No credit line required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Forward extra This structure entitles you to sell foreign currency at a specified protected worst-case rate of exchange or at a more favourable rate, as far as a predetermined best possible limit rate. If the limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the trade, you are obliged to deal at the protected worst-case rate. There is no premium payable for a forward extra (FE). To take out an FE contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell your foreign currency. We will then tell you the limit rate. This product is best explained with an example. How an FE works For example, you export materials to the US, and are due to receive USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst-case rate of 1.7750. We then calculate the limit rate (which is dependent on market variables at the time) to be 1.6300. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity of the contract the exchange rate is 1.8100. You are entitled to sell dollars at 1.7750. Scenario 2: GBPUSD weakens, and trades through 1.6300 at any time during the life of the contract. You are obliged to sell dollars at 1.7750. Scenario 3: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6500 (1.6300 has not traded during the life of the transaction). You can sell dollars in the spot market at 1.6500. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves up to a pre-agreed limit No premium payable If limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the contract, you deal at the worst-case (protected) rate The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Forward extra plus This structure entitles you to sell foreign currency at a specified protected worst-case rate of exchange or at a more favourable rate, as far as a predetermined best possible limit rate. If the limit rate is hit or exceeded at anytime during the life of the trade, you are obliged to deal at the original forward rate. There is no premium payable for a forward extra plus. To take out a forward extra plus contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell foreign currency. We will then tell you the limit rate. This product is best explained with an example. How a forward extra plus works For example, you export materials to the US, and are due to receive USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst-case rate of 1.7800. We then calculate the limit rate (which is dependent on market variables at the time) to be 1.6550. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity of the contract the exchange rate is 1.8100. You are entitled to sell dollars at 1.7800. Scenario 2: GBPUSD weakens, and trades through 1.6550 at any time during the life of the contract. You are obliged to sell dollars at 1.7520. Scenario 3: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6700 (1.6550 has not traded during the life of the contract). You can sell dollars in the market at 1.6700. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves up to a pre-agreed limit No premium payable If limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the trade, you deal at the original forward rate The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Participating forward This structure provides a guaranteed hedge for the full exposure while allowing you to benefit from a favourable exchange rate move on a predetermined portion of your currency exposure. There is no premium payable for a participating forward. To take out a participating forward contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell your foreign currency. We will then tell you the level of participation you can potentially benefit from. This product is best explained with an example. How a participating forward works For example, you export materials to the US, and are due to receive USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst rate of 1.7850. We then calculate the participation level to be 50 per cent. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.81. You are entitled to sell USD500,000 at 1.7850. Scenario 2: GBPUSD weakens, and the exchange rate at maturity is 1.6850. You are obliged to sell USD250,000 at 1.7850. However, the remaining USD250,000 can be sold in the spot market at 1.6850. This will give an average rate of 1.7350. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves on a portion of your total exposure No premium payable The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required but this is less than the equivalent forward Available in any currency pair where there is a liquid forward market Tracker forward This structure provides protection at a pre-agreed worst-case rate with the ability to benefit from a potentially unlimited favourable exchange rate move. There is no cash premium payable for a tracker forward. To take out a tracker forward, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell foreign currency. This product is best explained with an example. How a tracker forward works For example, you export materials to the US, and are due to receive USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. The tracker forward provides protection to sell USD at a worst-case rate of 1.7920. However, by the maturity date, you are obligated to sell USD500,000 to HSBC at the prevailing market rate, plus 4 cents, although the net rate cannot be worse than 1.7920. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.8300. You have the right to sell dollars at the protected rate of 1.7920. Scenario 2: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.7700. You are obliged to deal at the protected rate of 1.7920. Scenario 3: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6600. You are obliged to deal at 1.7000 (1.6600 plus 4 cents). Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves No premium payable The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward marketOur currency Options service is provided by Currencies Direct Financial Markets Ltd ndash a subsidiary company of Currencies Direct. Foreign exchange derivative products can carry a high level of risk and may not be appropriate andor suitable for everyone. Please take all reasonable steps to understand certain key concepts before transacting in foreign exchange derivative products. More information is available in our product disclosure statement. You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience. Register for free - takes just 2 mins Forward extra A zero cost structured Option that provides full protection against adverse market movements at an agreed strike rate. Join Currencies Direct to find out more about Options. Already a business customer Download the CDFM application form A forward extra provides the opportunity to capture favourable market movements up to a set trigger rate. Example for a UK importer You are required to transfer Sterling into US dollars in 180 days. Your treasury policy requires that you fix a rate to reduce your exposure to adverse market movement, but you feel that Sterling could appreciate against the dollar and would like the opportunity to capture favourable market movement should your forecasts be correct. You accept the following terms to adopt a forward extra at zero costdagger: Protected strike rate: 1.60 Expiry date: 180 days Notional amount: 1 million Trigger rate: 1.68 Best-case rate: 1.6799 This example: Max cost: pound625,000 Min cost: pound595,274 daggerAn Option deposit may be required Opportunity: The SterlingUS dollar spot rate trades between 1.60 and 1.6799 bull You could exchange Sterling into 1 million at the spot rate Protection: The SterlingUS dollar spot rate trades below 1.60 bull You have the right to exchange Sterling into 1 million at 1.60 Trigger: The SterlingUS dollar market rate trades at or above 1.68 on or before expiry bull You are obliged to exchange Sterling into 1 million at 1.60 bull Full protection against unfavourable market movement bull Capture favourable market movement bull Usually available at zero cost bull Tailored to your requirements bull Usually establishes a wide price range bull You may be obliged to transact bull A trigger rate may limit your gains bull You cannot exercise early or lsquodraw-downrsquo Example for a UK exporter You are due to receive US dollars in 180 days and will be converting these funds into Sterling. Your treasury policy requires that you fix a rate to reduce your exposure to adverse market movements, but you also feel that Sterling could depreciate against the dollar and would like the opportunity to capture favourable market movements should your forecasts be correct. You accept the following terms to adopt a forward extra at zero costdagger: Protected strike rate: 1.62 Expiry date: 180 days Notional amount: 1 million Trigger rate: 1.54 Best-case rate: 1.5401 Opportunity: The SterlingUS dollar spot rate trades between 1.5401 and 1.62 bull You could exchange 1 million into Sterling at the spot rate Protection: The SterlingUS dollar spot rate trades above 1.62 bull You have the right to exchange 1 million into Sterling at 1.62 Trigger: The SterlingUS dollar market rate trades at or below 1.54 on or before expiry bull You are obliged to exchange 1 million into Sterling at 1.62 bull Full protection against unfavourable market movements bull Capture favourable market movements bull Usually available at zero cost bull Tailored to your requirements bull Usually establishes a wide price range bull You may be obliged to transact bull A trigger rate may limit your gains bull You cannot exercise early or lsquodraw-downrsquo FX derivative products can carry a high level of risk and may not be appropriate andor suitable for everyone. Please take all reasonable steps to understand certain key concepts before transacting in FX derivative products. More information is available in our product disclosure statement . Want more information Request sent What happens next