Arabie saoudite ne peut pas cesser de brûler son argent à l'étranger Des fidèles bouddhistes brûlent de l'argent faux lors d'une veillée aux chandelles pour Wenjian Liu, un officier du Département de police de New York (NYPD), un jour avant ses funérailles à Manhattan, New York 3 janvier 2015. REUTERSStephanie Keit Arabie Saoudite , L'État du Golfe, qui a été battu par la chute des prix du pétrole, a reçu un autre morceau de mauvaises nouvelles sur l'état de son économie. Dans une note publiée par les analystes Simon Williams et Razan Nasser, HSBC montre que, en février, les avoirs en devises du pays a pris une autre grande plongée, ajoutant aux pertes massives en devises étrangères détenues par le pays riche en pétrole vu dans les deux dernières années . HSBC montre que les réserves de change ont chuté de plus de 9 milliards (6,2 milliards) en février, tombant à leur niveau le plus bas en près de quatre ans, et en continuant leur baisse inexorable plus bas. Les réserves avaient chuté de 14 milliards (9,7 milliards) en janvier. Le montant des avoirs de réserve détenus par le gouvernement saoudien s'établit maintenant à 593 milliards (411 milliards), soit plus de 150 milliards (104 milliards) par rapport à son pic récent à la fin de 2014, juste avant que les prix du pétrole ne commencent à chuter. Heres ce que HSBC avait à dire (accentuation notre): Saudi Arabias FX réserves se sont élevées à USD593bn en février - une baisse de m-o-m de USD9.4bn. Le rythme de baisse a été le plus modeste en quatre mois, mais est resté important et laisse les actifs étrangers de la banque centrale en baisse de plus de 150 milliards USD depuis que les prix du pétrole ont commencé à diminuer à la fin de 2014. Pour atteindre leurs niveaux les plus bas depuis mi-2012. Le recul s'est traduit par une baisse de USD4,6 milliards des dépôts des banques centrales détenus à l'étranger et une baisse de 2,8 milliards de USD des titres de placement. Même les avoirs de DTS généralement stables et la position de réserve avec le FMI ont diminué de USD2bn. Et voici le graphique: Le montant de l'argent détenu dans les réserves de change par l'État du Golfe a chuté presque directement proportionnellement au prix du pétrole au cours des 18 derniers mois. Le produit le plus important du monde a perdu environ 60 de sa valeur depuis la mi-2014, passant de plus de 100 (72,17) le baril à 28 au baril à la fin de janvier, grâce en grande partie à la faiblesse de la demande et à une énorme surproduction. Il a depuis récupéré à environ 39 en ce moment, mais ce déclin énorme est clairement d'avoir un impact massif sur l'Arabie saoudite. Le pays a maintenant un déficit budgétaire énorme, à peine de 100 milliards (72,2 milliards), car il refuse de réduire les dépenses, même si les recettes pétrolières sont en baisse. Ceci a mené aux initiés d'affaires Lianna Brinded à argumenter que le refus du pays de couper la production du pétrole tue effectivement son économie. Alors que la forte baisse des réserves de change est une source d'inquiétude pour l'économie saoudienne, les nouvelles ne sont pas tout à fait terribles, et en février, les réserves ont diminué à leur niveau le plus bas en quatre mois, suggérant un ralentissement de ce que le pays doit L'utilisation de ses réserves pourrait être sur son chemin. L'Arabie saoudite n'est pas la seule grande économie qui a vu les réserves de devises baisser massivement au cours des deux dernières années. Plus tôt au mois de mars, Business Insider a indiqué que le ralentissement mondial avait conduit la Chine à dépenser plus de 800 milliards (577 milliards) de réserves de change depuis le milieu de 2014. VOIR AUSSI: Les Saoudiens ont fait monter l'Irak en Inde Au plus bas depuis 2013 Le pétrole ruisselle les finances publiques saoudiennes sous pression Les planificateurs budgétaires ont dit d'envisager des réductions des subventions aux carburants Arabie saoudite x2019s actifs nets étrangers a chuté au plus bas niveau en plus de deux ans en août et la demande de prêts entre entreprises privées ralenti, Le royaume est aux prises avec des prix du pétrole inférieurs à 50 le baril. En baisse pour le septième mois consécutif, les avoirs extérieurs nets détenus par la banque centrale ont chuté à 654,5 milliards, le plus bas depuis février 2013. Cela se compare à 661 milliards en juillet, a indiqué l'agence monétaire saoudienne dans son rapport mensuel. Le crédit aux entreprises privées a augmenté de 8,4 pour cent, le taux le plus lent depuis 2011. Les histoires d'affaires les plus importantes de la journée. Obtenez la newsletter quotidienne de Bloombergaposs. Dernières nouvelles politiques, analyses, tableaux et dépêches de Washington. Vous recevrez maintenant la newsletter Politique Les nouvelles les plus importantes du marché de la journée. Vous pouvez donc dormir cinq minutes de plus. Vous recevrez maintenant la lettre d'information de Marchés pour savoir ce que vous payez, télécharger et brancher demain et dans 10 ans à partir de maintenant. Vous recevrez maintenant la newsletter Technologie Quoi manger, boire, porter et conduire x2013 dans la vie réelle et vos rêves. Vous recevrez maintenant la newsletter Pursuits Les hacks scolaires, professionnels et de vie dont vous avez besoin pour aller de l'avant. La plus grande économie arabe affiche des signes de tension après que les prix du pétrole ont chuté d'environ 50 pour cent au cours des 12 derniers mois, poussant les autorités à chercher des économies et vendre des obligations pour la première fois depuis 2007. Le gouvernement, donc Bien que les planificateurs envisagent des mesures longtemps considérées comme hors limites ou inutiles, y compris l'élimination progressive des subventions aux carburants et l'investissement dans les énergies renouvelables. Arabie saoudite Actifs étrangers nets L'incertitude pourrait ralentir la demande de prêts pour le reste de l'année, a déclaré Dima Jardaneh, économiste principal de la banque d'investissement EFG-Hermes, basée à Dubaï. X201C Jusqu'à ce qu'il y ait plus de clarté sur des questions comme les réductions des dépenses gouvernementales, il y aura beaucoup d'attendre et voir l'attitude du secteur privé. x201D La croissance économique du kingdomx2019s ralentira probablement à 3 pour cent cette année de 3,6 pour cent en 2014, selon L'estimation médiane des économistes sur Bloomberg. Selon le Fonds monétaire international, le déficit budgétaire pourrait augmenter jusqu'à 20% du produit intérieur brut. L'indice de référence Tadawul All Share pour les actions a baissé de 31,5% au cours des 12 derniers mois, comparativement à une baisse de 18% pour l'indice MSCI Emerging Markets. Arabie saoudite Croissance du PIB Les autorités prévoient de lever entre 90 milliards de riyals (24 milliards) et 100 milliards de riyals en obligations avant la fin de l'année, des personnes familières avec la question a déclaré en août. Le royaume a également retiré jusqu'à 70 milliards de dollars des gestionnaires d'actifs mondiaux, car il cherche à combler son déficit budgétaire, selon la société de renseignements du marché des services financiers Insight Discovery. X201C Cela suggère que le gouvernement s'attend à utiliser plus de ses réserves de devises à des fins de financement, x201D Jardaneh de EFG-Hermes dit. Quel est le rôle de l'Arabie Saoudite au Moyen-Orient L'Arabie Saoudite brûle dans les réserves de change à un rythme record en raison de la générosité du nouveau roi et de la Les turbulences régionales accélèrent la pression sur les finances publiques déjà affectées par la chute du prix du pétrole. Le Royaume a dépensé 36 milliards de dollars des avoirs extérieurs nets de la banque centrale - environ 5 pour cent du total - en février et mars, la plus forte baisse de deux mois enregistrée, selon les données publiées cette semaine. La chute était due en partie à l'ordre du roi Salmanx de donner aux employés du gouvernement et aux retraités un bonus de deux mois après qu'il est monté au trône du plus grand exportateur mondial de pétrole en janvier. Les premiers mois de la règle de Salmanx ont également été marqués par l'affaiblissement de la rivalité entre le pays et l'Iran - la plus frappante par rapport à l'offensive aérienne dirigée par l'Arabie saoudite au Yémen - et les menaces de sécurité à la maison, 2014. La baisse de 48 pour cent des prix du pétrole l'année dernière a incité le gouvernement à utiliser les réserves et d'emprunter auprès des banques nationales pour maintenir les dépenses sur les salaires et les investissements. X201C Monica Malik, économiste en chef de la Banque commerciale d'Abu Dhabi PSJC, a déclaré jeudi lors d'une interview à Dubaï. Même si le pétrole se stabilise entre 70 et 80 par baril l'an prochain, il faudra rationaliser les objectifs de dépenses pour limiter une nouvelle détérioration de la situation budgétaire. x201D Récupération du pétrole La tâche d'équilibrer les politiques économique et régionale de l'Arabie saoudite diminue de plus en plus Nouvelle génération de princes, y compris le fils de kingx2019s, le Prince Mohammed Bin Salman. Le prince, qui a été nommé deuxième sur le trône mercredi, dirige un nouveau conseil économique et, en tant que ministre de la Défense, participe à la campagne de bombardement contre les rebelles Houthi et leurs alliés au Yémen. Le brut Brent a récupéré une partie de ses pertes, gagnant 15 pour cent cette année à environ 66 par baril à 1:31 p. m. à Londres. Le revenu des exportations de pétrole représente environ 90% des recettes publiques. Malik s'attend à ce que le déficit budgétaire s'élargisse à 14,5 pour cent du produit intérieur brut cette année, comparativement à 1,9 pour cent en 2014. Les documents du Kingx2019 devraient stimuler la consommation intérieure, soutenant la croissance économique non pétrolière. L'Arabie saoudite a accumulé des dizaines de milliards de dollars de réserves en dépit des prix élevés du pétrole. King Abdullah prédécesseur du roi Salmanx2019s a augmenté les dépenses sociales et d'infrastructure après les révoltes 2011 a renversé les dirigeants ailleurs dans la région. Dépenses militaires Les dépenses militaires avaient augmenté bien avant que le royaume ne rassemble une coalition de pays majoritairement sunnites derrière sa campagne au Yémen. Les accords d'approvisionnement x201Cbig 10-15 milliardsx201D ont déjà été signés pour les trois prochaines années, a déclaré Michael Stephens, directeur du Royal United Services Institute au Qatar. Ibrahim Sharqieh Frehat, professeur de résolution de conflits à l'université de Georgetown au Qatar, a déclaré par téléphone: "Le désir de jouer un rôle plus important dans la région signifie que les itx2019 vont continuer à dépenser. Le royaume est devenu le plus grand acheteur de matériel de défense l'année dernière, dépassant l'Inde, avec les expéditions entrantes sautant 54 pour cent, les consultants IHS Inc a déclaré en Mars. X201C Nous allons voir cette politique de continuer et d'être renforcée, x201D qui se trouve x201Ceatly avec la vision du roi de prendre un rôle de leadership régional, x201D dit Frehat. Avant son ici, c'est sur le Terminal Bloomberg.
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