Différentes Stratégies D'Options

10 Stratégies d'options à connaître Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le retour. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le retour. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. 1. Appel couvert Outre l'achat d'une option d'appel nu, vous pouvez également participer à un appel couvert de base ou acheter-écriture stratégie. Dans cette stratégie, vous achetez les actifs directement, et simultanément écrire (ou vendre) une option d'achat sur ces mêmes actifs. Votre volume d'actifs détenus devrait être équivalent au nombre d'actifs sous-jacents à l'option d'achat. Les investisseurs utilisent souvent cette position lorsqu'ils ont une position à court terme et une opinion neutre sur les actifs, et cherchent à générer des bénéfices supplémentaires (par la réception de la prime d'appel), ou à protéger contre une baisse potentielle de la valeur des actifs sous-jacents. (Pour plus de renseignements, lisez les Stratégies d'appels couverts pour un marché en baisse.) 2. Marié mis Dans une stratégie mariée, un investisseur qui achète (ou possède actuellement) un actif particulier (comme des actions), achète simultanément une option de vente pour un Nombre équivalent d'actions. Les investisseurs utiliseront cette stratégie lorsqu'ils sont optimistes sur le prix des actifs et qu'ils souhaitent se protéger contre les pertes potentielles à court terme. Cette stratégie fonctionne essentiellement comme une police d'assurance, et établit un plancher si le prix des actifs plonger de façon spectaculaire. Dans le cadre d'une stratégie de diffusion de l'appel à la bulle, un investisseur achètera simultanément des options d'achat à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre d'appels à un Prix ​​d'exercice plus élevé. Les deux options d'achat auront le même mois d'expiration et le même actif sous-jacent. Ce type de stratégie de répartition verticale est souvent utilisé lorsque l'investisseur est haussier et s'attend à une hausse modérée du prix de l'actif sous-jacent. (Pour en savoir plus, lisez le bulletin vertical et les spreads de crédit pour l'ours.) 4. La propagation de la propagation de l'ours La stratégie de la propagation de l'ours est une autre forme de propagation verticale, Dans cette stratégie, l'investisseur achètera simultanément des options de vente à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre de puts à un prix d'exercice inférieur. Les deux options seraient pour le même actif sous-jacent et ont la même date d'expiration. Cette méthode est utilisée lorsque l'opérateur est baissier et s'attend à ce que le prix des actifs sous-jacents baisse. Il offre à la fois des gains limités et des pertes limitées. 5. Collier de protection Une stratégie de collier protecteur est réalisée par l'achat d'une option de vente hors de l'argent et l'écriture d'un hors-de-the-money - money option d'achat en même temps, pour le même actif sous-jacent (comme les actions). Cette stratégie est souvent utilisée par les investisseurs après une position longue dans un stock a connu des gains substantiels. De cette façon, les investisseurs peuvent bloquer les bénéfices sans vendre leurs actions. 6. Long Straddle Une longue Stratégie d'options de chevauchement est quand un investisseur achète à la fois une option call et put avec le même prix d'exercice, sous-jacent Actif et la date d'expiration simultanément. Un investisseur va souvent utiliser cette stratégie quand il ou elle croit que le prix de l'actif sous-jacent va se déplacer de manière significative, mais n'est pas sûr de quelle direction le déménagement prendra. Cette stratégie permet à l'investisseur de maintenir des gains illimités, tandis que la perte est limitée au coût des deux contrats d'options. 7. Strangle long Dans une stratégie d'options strangle longue, l'investisseur achète une option call et put avec la même maturité et l'actif sous-jacent, mais avec des prix d'exercice différents. Le prix d'exercice mis sera généralement inférieur au prix d'exercice de l'option d'achat, et les deux options seront hors de l'argent. Un investisseur qui utilise cette stratégie croit que le prix des actifs sous-jacents connaîtra un mouvement important, mais n'est pas sûr de la direction que prendra le déménagement. Les pertes sont limitées aux coûts des deux options. Les étranglements sont habituellement moins chers que les chevaux car les options sont achetées à même l'argent. (Pour en savoir plus, consultez Obtenez un fort appui sur le profit avec des strangles.) 8. Étalement des papillons Toutes les stratégies jusqu'ici ont exigé une combinaison de deux positions ou contrats différents. Dans un papillon stratégie d'options de répartition, un investisseur combinera à la fois une stratégie de propagation de taureau et une stratégie de propagation d'ours, et utiliser trois prix d'exercice différents. Par exemple, un type de spread papillon implique l'achat d'une option call (put) au prix d'exercice le plus bas (le plus élevé), tout en vendant deux options call (put) à un prix d'exercice supérieur (inférieur), puis un dernier call (put) À un prix d'exercice encore plus élevé (inférieur). (Pour en savoir plus sur cette stratégie, lisez «Réglage des pièges à profits avec des papillons»). 9. Condor de fer Une stratégie encore plus intéressante est le condor d'i ron. Dans cette stratégie, l'investisseur occupe simultanément une position longue et courte dans deux stratégies d'étranglement différentes. Le condor de fer est une stratégie assez complexe qui nécessite certainement du temps pour apprendre, et la pratique à maîtriser. (Nous recommandons de lire plus à propos de cette stratégie dans Take Flight With An Iron Condor.) Si vous affligez pour Iron Condors et essayez la stratégie pour vous-même (sans risque) en utilisant le simulateur Investopedia. Voici le papillon de fer. Dans cette stratégie, un investisseur va combiner soit une longue ou courte chevauchement avec l'achat ou la vente simultanée d'un étranglement. Bien que semblable à un papillon propagation. Cette stratégie diffère parce qu'elle utilise à la fois les appels et les mises, par opposition à l'un ou l'autre. Les bénéfices et les pertes sont limités dans une fourchette spécifique, selon le prix d'exercice des options utilisées. Les investisseurs utiliseront souvent des options hors du cours dans un effort pour réduire les coûts tout en limitant les risques. (Pour mieux comprendre cette stratégie, lisez Qu'est-ce qu'une stratégie d'option pour les papillons de fer?) Rien dans la présente publication ne constitue un avis juridique, fiscal, de valeurs mobilières ou de placement ni une opinion quant à la pertinence d'un investissement ni une sollicitation type. Les informations générales contenues dans cette publication ne doivent pas être prises en compte sans avoir obtenu des conseils juridiques, fiscaux et de placement précis auprès d'un professionnel agréé. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les options offrent des stratégies alternatives pour les investisseurs de tirer profit de la négociation de titres sous-jacents, à condition que le débutant comprend. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capital emprunté, comme la marge, pour augmenter le potentiel de rendement d'un investissement. Top 4 stratégies d'options pour les débutants Les options sont d'excellents outils pour le commerce de position et la gestion des risques, mais trouver la bonne stratégie est clé À l'utilisation de ces outils à votre avantage. Les débutants ont plusieurs options lors du choix d'une stratégie, mais d'abord vous devez comprendre quelles sont les options et comment ils fonctionnent. Une option donne à son détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix déterminé au plus tard à sa date d'expiration. Il existe deux types d'options: un appel, qui donne au détenteur le droit d'acheter l'option, et un put, qui donne à son détenteur le droit de vendre l'option. Un appel est in-the-money lorsque son prix d'exercice (le prix auquel un contrat peut être exercé) est inférieur au prix sous-jacent, à-l'argent lorsque le prix d'exercice est égal au prix du sous-jacent et hors - L'argent lorsque le prix d'exercice est supérieur au sous-jacent. L'inverse est vrai pour les puts. Lorsque vous achetez une option, votre niveau de perte est limité au prix ou à la prime de l'option. Lorsque vous vendez une option nue, votre risque de perte est théoriquement illimité. Les options peuvent être utilisées pour couvrir une position existante, lancer un jeu directionnel ou, dans le cas de certaines stratégies de diffusion, essayer de prédire la direction de la volatilité. Les options peuvent vous aider à déterminer le risque exact que vous prenez dans une position. Le risque dépend de la sélection de la grève, de la volatilité et de la valeur temporelle. Peu importe la stratégie qu'ils utilisent, les nouveaux opérateurs d'options doivent se concentrer sur l'utilisation stratégique de l'effet de levier, dit Kevin Cook, instructeur d'options à l'ONN TV. LdquoBeing systématique et probabiliste paie beaucoup à long terme, rdquo dit-il, conseillant que, au lieu d'acheter des options hors de l'argent juste parce qu'ils sont bon marché, les nouveaux commerçants devraient regarder plus proche de l'option de l'argent Qui ont une plus grande probabilité de succès. Il donne cet exemple: Si vous êtes optimiste sur l'or et que vous voulez utiliser le fonds négocié en bourse GLD, qui est actuellement à 111,00, au lieu de dépenser 45 cents à l'appel du 125 juin à la recherche d'un home run, vous avez une plus grande chance De faire des bénéfices en achetant le 110111 juin call spread pour 55cent. Choisir la bonne stratégie d'options à utiliser dépend de votre opinion sur le marché et quel est votre objectif. Appel couvert Dans un appel couvert (également appelé achat-écriture), vous détenez une position longue sur un actif sous-jacent et vendez un appel contre cet actif sous-jacent. Votre opinion sur le marché serait neutre à haussier sur l'actif sous-jacent. Sur le front du risque contre la récompense, votre bénéfice maximum est limité et votre perte maximum est substantielle. Si la volatilité augmente, elle a un effet négatif, et si elle diminue, elle a un effet positif. Lorsque le sous-jacent se déplace contre vous, les appels courts compensent certaines de vos pertes. Les traders utilisent souvent cette stratégie dans une tentative de faire correspondre les rendements globaux du marché avec une volatilité réduite. À propos de l'auteurStrategies pour les options de négociation La stratégie de négociation d'options est l'un des sujets les plus complexes dans le commerce d'options, mais c'est un sujet que tout trader d'options doit être familier avec. Il existe une vaste gamme de stratégies différentes qui peuvent être utilisés lors de la négociation des options, et ceux-ci ont toutes des caractéristiques différentes. Chacun est essentiellement un type unique d'écart d'options, ce qui implique de combiner plusieurs positions basées sur le même titre sous-jacent dans une position globale. Il ya un certain nombre de raisons pour lesquelles ces spreads sont utilisés et ils sont des outils très puissants si vous savez comment les utiliser correctement. En fin de compte, c'est la capacité de créer ces écarts qui rend les options de négociation d'une telle forme d'investissement polyvalent et potentiellement rentable. Bien que certaines des stratégies pour les options de négociation sont assez simples et faciles à comprendre, beaucoup d'entre eux sont complexes et impliquent plusieurs composants différents. Bien qu'il n'est pas essentiel d'avoir une connaissance pratique de chaque stratégie qui peut être utilisé, vous êtes beaucoup plus susceptibles d'avoir du succès et de gagner de l'argent de manière cohérente si vous avez une bonne idée de laquelle et à quel moment. Dans cette section, nous fournissons des informations détaillées sur plus de cinquante des stratégies les plus couramment utilisés d'échange d'options et nous offrons également des conseils sur la façon de choisir un approprié en tenant compte des facteurs pertinents. Choisir une stratégie de négociation d'options Stratégies haussier Stratégies baissières Stratégies pour les stratégies de marché neutres pour le marché volatile Autres options Stratégies de négociation Nous devons souligner que cette section a été compilée pour vous aider à en apprendre davantage sur les différentes stratégies d'échange d'options qui peuvent être utilisés et comment choisir La bonne en fonction d'un certain nombre de facteurs. Pour tirer le meilleur parti de cette section, vous devriez déjà avoir une solide compréhension sur le commerce des options, comment le marché fonctionne, et ce qui est impliqué. S'il vous plaît passer un certain temps en passant par certaines des sections précédentes de ce site si vous sentez que vous n'avez pas les connaissances nécessaires. N'oubliez pas que si vous rencontrez des mots ou des expressions que vous ne connaissez pas, vous pouvez vous reporter à notre glossaire complet des conditions d'échange d'options pour obtenir une explication. Choisir une stratégie de négociation Options Choisir la bonne stratégie au bon moment n'est pas toujours une chose facile à faire, en raison de la quantité de différents que vous avez à choisir. Toutefois, ceux que vous choisissez et quand sera finalement déterminer à quel point vous êtes réussie, donc c'est quelque chose que vous avez vraiment besoin d'apprendre à faire. Il est possible de faire de l'argent simplement en achetant des options en vue de les vendre plus tard à un profit, et en effet, certains investisseurs ne générer des profits de cette manière. L'argent réel, cependant, est généralement faite par ceux qui savent comment utiliser différentes stratégies et utiliser les options appropriées se propage dans une situation particulière. Opérations réussies trading n'est pas nécessairement juste un cas de prévision de la façon dont vous pensez que le prix d'un mouvement de sécurité sous-jacente, puis la négociation des options pertinentes en conséquence. Votre objectif devrait vraiment être de maximiser vos profits en fonction de la quantité de capital que vous avez à investir et le montant du risque que vous souhaitez prendre. Pour y parvenir, vous devez non seulement avoir une compréhension décente des différentes stratégies que vous pouvez utiliser, mais vous devez également connaître les différents facteurs que vous devez prendre en considération pour décider lesquels et à quel moment. Nous offrons des conseils détaillés à ce sujet sur la page suivante Choisir la bonne stratégie de négociation d'options. Nous avons également conçu un outil très efficace que vous pouvez utiliser pour aider à choisir la bonne stratégie basée sur certains critères. Vous pouvez trouver cet outil ici. En outre, nous avons une liste alphabétique simple de toutes les stratégies que nous couvrons sur notre liste A-Z. Stratégies haussières Il s'agit de spreads d'options qui sont utilisés pour générer des bénéfices lorsque le prix d'un titre sous-jacent augmente. Pour cette raison, vous les utiliseriez si vous prévoyiez un mouvement ascendant dans le prix d'un instrument financier. Veuillez consulter cette page pour plus d'informations, y compris une liste détaillée des stratégies qui entrent dans cette catégorie. Les stratégies baissières Ce sont essentiellement le contraire des stratégies haussières. Ils sont utilisés pour profiter d'un mouvement vers le bas dans le prix d'un titre sous-jacent, donc vous êtes généralement conseillé de les utiliser si vous prévoyez voir le prix d'un instrument financier tomber. Pour plus de détails sur cette catégorie, et une liste des stratégies pertinentes, cliquez ici. Stratégies pour un marché neutre L'un des plus grands avantages des options commerciales est qu'il est possible de gagner de l'argent quand une sécurité sous-jacente ne bouge pas du tout dans le prix. Lorsque le marché est relativement neutre, ce qui signifie qu'il n'y a pas beaucoup de mouvement des prix en cours, les commerçants boursiers et autres investisseurs peuvent trouver qu'il est très difficile de trouver des occasions de générer des profits. Cependant, il existe certaines stratégies que les opérateurs d'options peuvent utiliser dans de telles circonstances. Pour une liste de ceux-ci s'il vous plaît visitez cette page. Stratégies pour un marché volatil Un marché volatil est quand theres beaucoup de mouvement des prix va, mais theres aucune façon évidente de prédire la façon dont les prix vont se déplacer. Lorsque le marché boursier est volatil, par exemple, les cours des actions ont tendance à fluctuer de façon spectaculaire, mais il n'y a pas de direction claire pour le marché dans son ensemble. Les stocks individuels peuvent souvent aller à la fois en haut et en bas dans un court espace de temps. Ces circonstances peuvent rendre difficile pour les commerçants boursiers de faire de l'argent et les métiers ont tendance à impliquer beaucoup de risque. Cependant, il existe des stratégies de négociation d'options qui peuvent être utilisées pour générer des bénéfices lorsque le marché, ou un instrument financier spécifique, est particulièrement volatil. Veuillez visiter cette page pour plus d'informations sur l'utilisation des options pour profiter de la volatilité. Autres stratégies de négociation d'options Il existe un certain nombre d'autres stratégies qui ne tombent pas particulièrement dans l'une des catégories ci-dessus, mais ils peuvent être utiles dans certaines circonstances ou utilisés pour des raisons spécifiques. Nous avons également compilé une liste de ces stratégies, que l'on peut trouver ici.